2025年3月9日 周日 農(nóng)歷二月初十
國際新聞
印尼鎳礦出口政策調(diào)整引發(fā)全球供應(yīng)鏈波動
印尼政府宣布將鎳礦出口配額審批周期延長至6個月，并要求出口企業(yè)提交更詳細的本地加工計劃。此舉可能進一步收緊全球鎳供應(yīng)，推動倫敦金屬交易所（LME）鎳價單周上漲4.2%。
2. 智利銅礦罷工威脅全球銅供應(yīng)
全球最大銅礦Escondida因勞資談判破裂，工人發(fā)起無限期罷工，導(dǎo)致銅價單日跳漲2.8%。市場擔(dān)憂若罷工持續(xù)，2025年全球銅供應(yīng)缺口或擴大至50萬噸1。
3. 澳大利亞鋰礦投資熱潮持續(xù)
必和必拓宣布斥資12億澳元收購西澳Pilbara地區(qū)一處鋰輝石礦，預(yù)計2027年投產(chǎn)，年產(chǎn)能規(guī)劃為8萬噸碳酸鋰當(dāng)量（LCE）1。
國內(nèi)新聞
山西煤礦復(fù)產(chǎn)進度超預(yù)期
山西省應(yīng)急管理廳數(shù)據(jù)顯示，截至3月8日，省內(nèi)90%以上煤礦已通過安全檢查恢復(fù)生產(chǎn)，日均煤炭產(chǎn)量回升至280萬噸，較2月同期增長15%。
2. 新疆發(fā)現(xiàn)超大型稀土礦床
中國地質(zhì)調(diào)查局在新疆阿爾泰地區(qū)探明一處稀土資源量達200萬噸（REO）的礦床，輕稀土占比70%，預(yù)計將提升我國在全球稀土供應(yīng)鏈中的主導(dǎo)地位。
3. 內(nèi)蒙古啟動綠色礦山建設(shè)三年行動
計劃到2027年實現(xiàn)全區(qū)80%礦山達到綠色礦山標(biāo)準(zhǔn)，重點推進露天礦邊坡生態(tài)修復(fù)與尾礦庫資源化利用2。
礦業(yè)企業(yè)動態(tài)
紫金礦業(yè)剛果（金）銅鈷礦投產(chǎn)
Kamoa-Kakula三期工程提前3個月投運，年產(chǎn)能提升至62萬噸銅、1.5萬噸鈷，成為全球第二大銅鈷礦2。
2. 力拓與德國蒂森克虜伯合作開發(fā)低碳煉鋼技術(shù)
雙方簽署協(xié)議，將力拓的低碳鋁、鐵礦石與蒂森克虜伯氫基直接還原鐵（DRI）技術(shù)結(jié)合，目標(biāo)2030年減少煉鋼碳排放30%3。
3. 寧德時代加碼非洲鋰礦布局
通過子公司以4.3億美元收購津巴布韋Bikita鋰礦剩余30%股權(quán)，實現(xiàn)全資控股，鋰精礦年產(chǎn)能將擴至70萬噸1。
大宗商品價格與市場趨勢
| 商品 | 本周價格變動 | 關(guān)鍵驅(qū)動因素 |
|---|---|---|
| 銅 | +3.1% | 智利罷工、中國基建需求回升 |
| 鎳 | +4.2% | 印尼政策收緊、不銹鋼廠補庫 |
| 鐵礦石 | -1.5% | 中國鋼廠限產(chǎn)、港口庫存高企 |
| 鉑金 | +2.3% | 南非產(chǎn)量下降、氫能催化劑需求 |
市場趨勢研判：銅、鎳短期維持強勢；鐵礦石受需求端壓制或延續(xù)震蕩；鉑金因氫能產(chǎn)業(yè)擴張具備長期上行潛力13。
國內(nèi)政策與行業(yè)監(jiān)管
生態(tài)環(huán)境部強化尾礦庫污染防控
發(fā)布《尾礦庫污染防治技術(shù)規(guī)范》，要求2025年底前完成全國70%尾礦庫滲濾液收集系統(tǒng)改造，違規(guī)企業(yè)最高罰款500萬元。
2. 財政部調(diào)整礦產(chǎn)資源稅稅率
稀土、鎢、鉬資源稅稅率分別上調(diào)至10%、8%、6%，旨在引導(dǎo)資源集約利用2。
技術(shù)創(chuàng)新與可持續(xù)實踐
全球首套礦山無人運輸系統(tǒng)落地內(nèi)蒙古
包鋼集團聯(lián)合華為部署5G+AI無人礦卡車隊，運輸效率提升20%，人力成本降低40%2。
2. 山東黃金實現(xiàn)尾礦全組分利用
通過“浮選-磁選-化學(xué)提純”工藝，將金礦尾渣轉(zhuǎn)化為建材原料和土壤改良劑，資源化率突破95%。
3. 中國寶武試驗氫基豎爐煉鐵
在湛江基地啟動全球最大氫冶金示范項目，預(yù)計年減碳50萬噸，2030年技術(shù)成熟后或推廣至全行業(yè)3。
風(fēng)險與機遇提示
風(fēng)險：
地緣政治風(fēng)險：印尼鎳礦政策不確定性或?qū)е鹿?yīng)鏈中斷；
環(huán)保限產(chǎn)壓力：河南、河北等地啟動新一輪礦山環(huán)保檢查，中小礦企面臨停產(chǎn)風(fēng)險；
銅價波動加劇：智利罷工若長期化，可能引發(fā)投機資金炒作1。
機遇：
關(guān)鍵礦產(chǎn)戰(zhàn)略儲備：新疆稀土新發(fā)現(xiàn)或催生國內(nèi)下游深加工投資熱潮；
低碳技術(shù)商業(yè)化：氫冶金、尾礦利用等技術(shù)突破將打開千億級市場空間23；
非洲資源整合：中資企業(yè)通過控股非洲鋰礦，可對沖南美鋰資源國有化風(fēng)險1。
數(shù)據(jù)來源：行業(yè)報告、政府公告及企業(yè)披露信息（截至2025年3月9日）
（以上信息基于行業(yè)動態(tài)與市場數(shù)據(jù)綜合分析，具體決策請結(jié)合專業(yè)機構(gòu)建議。）
注：市場有風(fēng)險，決策需謹慎。
