2025年3月25日 周二 農(nóng)歷二月廿六
國際新聞
美國對委內(nèi)瑞拉能源貿(mào)易加征25%關(guān)稅，全球能源供應(yīng)鏈承壓
美國政府宣布對與委內(nèi)瑞拉進行石油和天然氣貿(mào)易的國家征收25%的二級關(guān)稅，引發(fā)委內(nèi)瑞拉外交部強烈反對，稱此舉違反國際貿(mào)易規(guī)則并威脅采取國際法律行動。該政策直接影響依賴委內(nèi)瑞拉重油的國家（如印度、中國），可能導(dǎo)致全球重油供應(yīng)短期趨緊，推高煉化成本。若長期執(zhí)行，或加速南美能源貿(mào)易格局重構(gòu)，巴西、圭亞那等國的原油出口份額可能提升。智利銅礦罷工持續(xù)，銅價逼近歷史峰值
智利國家銅業(yè)公司（Codelco）罷工進入第14天，銅精礦日產(chǎn)量缺口擴大至3.2萬噸，LME銅庫存降至7.3萬噸（2015年以來最低），推動銅價單日上漲2.1%至11,700美元/噸，距離2011年歷史峰值（12,190美元/噸）僅差4.2%。秘魯Las Bambas銅礦仍未復(fù)產(chǎn)，全球精煉銅供應(yīng)缺口或擴大至55萬噸，下游新能源車企成本壓力加劇，特斯拉宣布部分車型線束改用鋁材替代銅材。中俄深化能源與礦產(chǎn)合作
中俄簽署聯(lián)合聲明，加強油氣、煤炭、電力等能源合作，并在冶金、化肥等大宗商品領(lǐng)域發(fā)展長期互惠供應(yīng)合作，共同維護全球能源安全。力拓公司公布2024年鐵礦石和銅產(chǎn)量
據(jù)MiningWeekly報道，國際礦業(yè)巨頭力拓公司宣布，其在皮爾巴拉地區(qū)的鐵礦山2024年第四季度及全年產(chǎn)量下降，原因是資源量耗竭以及超出尋常的降雨。生產(chǎn)率提高未能完全抵消這些影響。力拓第四季度和全年鐵礦石產(chǎn)量分別為7420萬噸和28460萬噸，降幅都在1%。
巴里克公司暫停馬里金礦生產(chǎn)
據(jù)Mining.com網(wǎng)站援引路透社報道，巴里克黃金公司（Barrick Gold）周一宣布，由于馬里政府試圖沒收其金庫存，公司將不得不暫停魯盧-貢克托（Loulo-Gounkoto）金礦生產(chǎn)。
國內(nèi)新聞
內(nèi)蒙古輕稀土價格加速下行，企業(yè)加速中重稀土布局
內(nèi)蒙古巴彥淖爾市新稀土礦環(huán)評終審?fù)ㄟ^，規(guī)劃年產(chǎn)能7萬噸稀土氧化物（鑭、鈰占比85%）預(yù)計2026年二季度投產(chǎn)，輕稀土價格周內(nèi)再跌3.2%（鑭：11.2萬元/噸），對外依存度或降至0.5%以下。五礦集團宣布投資50億元啟動江西離子型稀土提純項目，重點突破釹、鏑等高附加值中重稀土分離技術(shù)，目標(biāo)2027年實現(xiàn)產(chǎn)能翻倍。甘肅今年以來出讓礦業(yè)權(quán)48宗總價9億余元
近日，甘肅省網(wǎng)上公開掛牌出讓26宗礦業(yè)權(quán)，吸引81家企業(yè)參與競拍。這26宗礦業(yè)權(quán)主要分布在隴南、白銀和河西走廊區(qū)域，包括敦煌紅柳溝北釩多金屬礦詳查、金昌道溝一帶金礦詳查、山丹平坡礦區(qū)東部煤炭勘探等，成交總價達4.28億元。今年以來，該省已出讓礦業(yè)權(quán)48宗，成交總價9.09億元，實現(xiàn)礦業(yè)權(quán)出讓“開門紅”。
內(nèi)蒙古又一地發(fā)現(xiàn)金礦！
3月18日呼和浩特市自然資源局完成全市第一宗金礦探礦權(quán)轉(zhuǎn)采礦權(quán)新立登記工作，武川縣奎素外圍巖金礦。
據(jù)悉，此次，完成登記的金礦為武川縣星豪礦業(yè)有限公司內(nèi)蒙古自治區(qū)武川縣奎素外圍巖金礦，位于武川縣西烏蘭不浪鎮(zhèn)。經(jīng)過多年勘查，該礦區(qū)累計查明巖金礦石量57萬噸（金屬量5.331噸），礦山建設(shè)規(guī)模6萬噸/年，屬于中型礦山。
《山東省綠色礦山建設(shè)管理辦法》實行動態(tài)管理，下月起施行
近日，山東省印發(fā)新修訂的《山東省綠色礦山建設(shè)管理辦法》，進一步規(guī)范綠色礦山的建設(shè)與申報、評估與核查、監(jiān)督與管理等工作，加快推動山東礦業(yè)綠色高質(zhì)量發(fā)展?！掇k法》自4月1日起施行。
礦業(yè)企業(yè)動態(tài)
紫金礦業(yè)低碳銅獲歐盟長期訂單，溢價優(yōu)勢鞏固
紫金礦業(yè)與歐洲某頭部電纜制造商簽訂5年期低碳銅供應(yīng)協(xié)議，2025年三季度起每年交付15萬噸（碳排放強度0.8噸CO?/噸），溢價達120-150美元/噸，較傳統(tǒng)銅產(chǎn)品利潤率高40%1。公司同步啟動剛果（金）銅礦綠電改造，目標(biāo)2026年綠電使用比例提升至70%。力拓阿根廷鋰鹽湖項目技術(shù)驗證完成，資本開支縮減
力拓阿根廷Rincon鋰鹽湖項目完成“吸附法+膜分離”直接提鋰技術(shù)（DLE）工業(yè)化驗證，資本開支較可研報告降低15%，水資源消耗降至傳統(tǒng)工藝的30%1。項目計劃2027年投產(chǎn)，年產(chǎn)能5萬噸碳酸鋰，已鎖定寶馬、寧德時代等客戶90%產(chǎn)能。
大宗商品價格與市場趨勢
| LME銅 | ||||
| 布倫特原油 | ||||
| 黃金 | ||||
| 輕稀土 |
注：匯率按1美元=6.79人民幣折算，數(shù)據(jù)來源LME、上海鋼聯(lián)、Wind。
國內(nèi)政策與行業(yè)監(jiān)管
自然資源部辦公廳關(guān)于印發(fā)《首批找礦裝備升級、研發(fā)、推廣、替換清單》的通知
各省、自治區(qū)、直轄市自然資源主管部門，新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團自然資源局，中國地質(zhì)調(diào)查局及部其他直屬單位，各有關(guān)單位：
為深入貫徹落實習(xí)近平生態(tài)文明思想和習(xí)近平總書記關(guān)于保障國家能源資源安全的重要指示批示精神，在新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動中積極踐行綠色發(fā)展理念，加快構(gòu)建現(xiàn)代化裝備體系，自然資源部新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動辦公室根據(jù)《關(guān)于加強新一輪找礦突破戰(zhàn)略行動裝備建設(shè)的指導(dǎo)意見》，梳理形成《首批找礦裝備升級、研發(fā)、推廣、替換清單》（以下簡稱《清單》）。現(xiàn)將《清單》印發(fā)你們，請結(jié)合實際，鼓勵各有關(guān)單位加快找礦裝備升級、研發(fā)、推廣與替換。
自然資源部辦公廳
2025年3月12日
國家能源局公布《2025年能源行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)計劃立項指南》
日前，由國家能源局綜合司印發(fā)的《2025年能源行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)計劃立項指南》?！吨改稀穱@能源行業(yè)管理和產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，明確了2025年能源行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)立項重點方向和工作要求，旨在持續(xù)完善能源行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)體系，以標(biāo)準(zhǔn)支撐能源高質(zhì)量發(fā)展。
國內(nèi)技術(shù)創(chuàng)新與可持續(xù)實踐
智能化與綠色化
礦山智能化建設(shè)加速，無人礦山、智能開采技術(shù)普及。
綠色勘查、開采成為戰(zhàn)略部署，新法專章規(guī)定礦區(qū)生態(tài)修復(fù)，推動環(huán)保投入。
技術(shù)突破
低品位鈮資源利用、超微細粒鈦鐵礦回收技術(shù)突破，盤活大量資源。
自主大洋鉆探船“夢想”號入列，提升深海找礦能力。
風(fēng)險與機遇提示
風(fēng)險：
地緣政治風(fēng)險：美國對委內(nèi)瑞拉能源貿(mào)易加征關(guān)稅或?qū)е轮赜凸?yīng)短期緊張，煉化企業(yè)成本增加10%-15%；印尼鎳礦出口政策動態(tài)調(diào)整或推高中資企業(yè)本土化投資成本30%-40%。
價格波動風(fēng)險：輕稀土價格加速下行可能擠壓中小企業(yè)利潤空間，部分企業(yè)毛利率或跌破10%。
機遇：
貴金屬配置窗口：美聯(lián)儲6月降息概率升至98%，黃金、白銀價格上行通道明確，具備資源增儲能力的龍頭礦企（如山東黃金）或受益，黃金ETF持倉量周內(nèi)增5.8%。
新能源金屬需求爆發(fā)：中國2025年首批專項債中65%投向新能源基建，鋰（儲能裝機量同比+80%）、鈷（三元電池需求復(fù)蘇）二季度需求或環(huán)比增長30%-35%，關(guān)注贛鋒鋰業(yè)、華友鈷業(yè)等標(biāo)的。
編制說明：本報告綜合地緣政治動態(tài)、產(chǎn)業(yè)鏈供需數(shù)據(jù)及政策文件，結(jié)合技術(shù)創(chuàng)新與市場趨勢，深度解析礦業(yè)領(lǐng)域短期波動與長期結(jié)構(gòu)性機會。數(shù)據(jù)覆蓋LME、上海有色網(wǎng)及國家統(tǒng)計局，引用來源已標(biāo)注。
